沙特带头放弃美元计价 挑战美元老大哥地位 

    今年以来美元持续贬值，令一众坐拥大量美元储备的国家叫苦连天。在较早前举行的G8及G20会议上，以金砖四国为首的多国已按捺不住，纷纷围剿美元的领导地位。至近日，多个中东产油国亦开始对美元展开攻势，将战场伸延至石油市场。

　　全球最大石油输出国沙特阿拉伯宣布，明年1月1日起放弃以美元计价的西德州中级原油指数(WTI)作为原油销售指标，改为采用以一揽子货币计价的阿格斯含硫原油指数(ASCI)作新标准，此举对于WTI这全球交投最热的原油期货指标无疑是重击，亦威胁到纽约商品交易所的地位。

　　虽然沙特表面上有堂而皇之的理由去解释，因WTI主要交易的是生产于美国本土的原油，或会无法在水路市场反映原油的真正价值而广为人诟病。不过，明眼人一看便知，今次是中东产油国对美国及美元的一次政治角力。

    现时全球影响力最大的石油期货指数分别为WTI(即纽约期油)及伦敦布兰特期油价格，两者均以美元计价，一旦美元走弱便会立即牵动油价。今年来便因美元连贬逾半年，令WTI的价格与其他原油期货的价差愈拉愈大。同时，美元贬值亦令产油国利润不断缩水，影响各国购买力，故今次是摆明挑战美元的老大哥地位。

    沙特为何要抛弃纽约原油？

    据沙特《经济报》报道，沙特阿美公司从明年1月份起将采用墨西哥湾阿格斯原油产品价格指数取代原先纽约商业交易所（Nymex）发布的西德克萨斯（WTI）原油价格作为沙特出口到美国的原油定价参考指数，原因在于西德克萨斯指数系美国国内原油产品价格指数，与世界石油市场关系不大，德克萨斯原油大都在美国国内销售，很少出口到国际市场，因此该指数与墨西哥湾原油产品价格指数有明显差异，致使沙特出口到美国的石油产品价格波动较大。

　　对于沙特来说，其沙漠中生产出来的石油，是一种有形的、实物商品，不是被华尔街肆意玩弄用来对冲美元贬值风险的工具。基于这种观点，沙特决定抛弃在出口石油到美国的原油定价参考指标——纽约商业交易所发布的WTI原油价格，而WTI被全球大多数产油国所采用。

　　这既是一个技术性问题，也是一个打击Nymex原油期货市场统治地位的象征性手段。

　　沙特出口美国的石油大约为150万桶/天，仅次于加拿大对美国的出口，但其原油并未在Nymex交易，基本上通过与其他国家签订合同销售出去，但这些合同却是采用WTI作为定价的参考指标。

　　近些年来，沙特一直在抱怨Nymex的原油定价辜负了对其信任。沙特阿美公司称，Nymex原油未能很好地反映全球石油供给和需求基本面，受够WTI原油的定价折磨。今年，纽约原油的波动，与现货市场基本面脱离得太远了。

　　去年油价一度飙升至147美元/桶的纪录高点，好像在暗示全球没有足够的原油产量来满足需求，但是实际情况并非如此。沙特阿美公司指责Nymex的投机力量失控，推高了油价。

　　另一方面，当今年初油价见底时，WTI原油价格下跌得似乎又太低了。WTI原油价格通常要比伦敦布伦特原油每桶高1美元多，但是今年1月份时，纽约WTI原油价格竟然一度便宜12美元。当时的问题出在Nymex在俄克拉荷马州的交割库库容不够，一度出现交割库爆满的情况，令人产生了国际市场上原油供应极度过剩的幻象，而实际上过剩程度只限于这个特定的仓库。另外一个被指责的原因是，俄克拉荷马州不靠近海岸，使得实物交割有一定困难，与石油贸易通过海上超级油轮运输脱节。

　　显然，WTI原油不是包括沙特在内的中东国家的石油出口定价参考的佳配。WTI原油是轻质低硫合约，而中东的石油是含硫重质原油。沙特阿美将于明年1月份使用阿格斯能源咨询公司(Argus Media)编制的阿格斯含硫原油指数（Sour Crude Index）进行定价。

　　Nymex迅速做出反应，称“计划在沙特阿美公司开始改变定价标准之前，发布两款基于阿格斯指数的期货合同”。

　　现在的问题是，沙特有多大的影响力去摧毁Nymex的统治地位？谁将跟随沙特的步伐？如果沙特阿美公司这一举动被证实是聪明的，也许巴西、委内瑞拉，甚至加拿大会跟随其后。

　　有分析师甚至认为这可能将完全动摇全球石油定价基准。

    委内瑞拉油长：正在审议放弃WTI原油定价基准

    委内瑞拉石油部长拉米雷斯（Rafael Ramirez）称赞沙特阿拉伯放弃美国西德克萨斯中质原油（West Texas Intermediate，WTI）定价基准的决定，并称委内瑞拉可能采取相似行动。

    拉米雷斯在一石油会议间隙称，其支持沙特这一非常重要的决定。

    阿格斯能源咨询公司(Argus Media)上周（10月26日当周）称，沙特国有石油公司沙特阿美（Saudi Aramco）将于2010年1月份转为采用阿格斯高硫原油指数作为美国出售原油的定价基准，取代WTI定价基准。全球最大的石油出口商放弃长期以来的WTI定价基准，转为采用仅有五个月的阿格斯指数立即引发其他主要原油生产者将跟风的推测。

    当被问到委内瑞拉是否可能也采用阿格斯定价基准时，拉米雷斯称，现在还不确定，但正对此进行审议。

    根据美国能源信息署数据，委内瑞拉8月份是美国第三代石油出口商，每天向美国输送100万桶原油。沙特为美国第五大原油出口商，每天向美国出口74.5万桶原油。两国家总计向美国输送的石油占美国石油总需求的9%左右。

    CME集团和洲际交易所已表示将推出基于阿格斯指数的期货合约。

    ICE首席执行官：ICE将是阿格斯高硫原油市场参与者

    洲际交易所（IntercontinentalExchange Inc.，ICE）3日称，将于近期推出基于新的美国定价基准的原油期货合约。

    ICE做出此举是因为全球最大石油出口商沙特阿美(saudi aramco)上周（10月26日当周）宣布将采用阿格斯能源咨询公司(Argus Media)开发的新的石油定价机制，放弃以NYMEX原油期货为基础的公式。

    NYMEX母公司CME集团上周称，其将在2010年1月末之前按照阿格斯支持的新的基准推出自身期货合约。

    其他石油出口商包括委内瑞拉据报道在沙特阿美发出上述公告后正在考虑转向阿格斯定价基准。

    ICE首席财务官希尔（Scott Hill）3日称，在沙特阿美采用新定价基准之前，ICE已获得采用阿格斯指数的许可，且ICE一直在围绕新的定价基准开发上市期货产品。

    ICE的阿格斯相关产品预计将于近期推出；ICE首席执行官斯普雷彻（Jeffrey Sprecher）在电话会议上对投资者表示，ICE将是发展中的阿格斯高硫原油市场的参与者。

    向阿格斯基准定价机制的转移预计将威胁石油消费公司用以提前锁定购买价格的NYMEX轻甜原油合约。该合约对使用阿格斯指数定价的原油精炼商买家吸引力将下降。

    阿格斯由三种墨西哥海湾生产的混合原油价格组成，三种原油都市海湾海岸部分地点交割的高硫原油。